株主優待先回り投資 25年1月銘柄の検討過程を公開！

株主優待銘柄を権利確定の約4か月前に購入し、権利を取得せずに売却するというマイルールにて『株主優待先回り投資』を実践しています。

9/25（水）が来年1月銘柄の新規組入れを行う日に該当します。

これまでの1/7月銘柄を振り返ると↓

権利	銘柄名称	確定損益
23年1月末	NATTY	＋20,796
23年7月末	オーエス	＋24,034
23年7月末	総合商研	－4,550
24年1月末	ミサワ	＋60,018
24年1月末	オーエス	＋161,141
24年7月末	ﾊﾞﾙﾆﾊﾞｰﾋﾞ	＋19,464
24年7月末	ﾓﾛｿﾞﾌ	＋39,327
24年7月末	ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｽﾀｲﾙ	＋4,289

24年1月はミサワとオーエス、24年7月バルニバービ・モロゾフ・グローバルスタイルの組み合わせで利益確定出来ました。

好調な成績を残せている場合は基本継続採用を優先していますが、7月銘柄はすべて年1回優待なので1月銘柄としての採用は不可。

1月銘柄のうちオーエスはTOB成立で上場廃止済。

…ということで、私の持ちカードは実質一択でミサワのみ…！

ただミサワの株主優待内容はunicoブランドの自社雑貨で、オリジナリティがあって人気も高く、改悪リスクも控えめで好印象です。

前回組入れ中の値動きも非常に理想的な右肩上がりでした。

銘柄数が少ない1月に無理やり次点を選抜するよりは、本命1銘柄に集中する手もあるかも。

…ということで2025年1月銘柄は、ミサワ深堀りで検討スタートです。

1月株主優待先回り銘柄本命ミサワ、過去の推移は？

大本命のミサワについて、過去の株価データを確認しておきます。

• 購入：9月末　権利付最終日の前日終値
• 売却：1月末　権利付最終日の終値

権利月	購入	売却	損益額	損益率
2024年1月	598	727	+129	+21.57
2023年1月	545	667	+122	+22.39
2022年1月	673	695	+22	+3.27
2021年1月	708	740	+32	+4.52
2020年1月	505	680	+175	+34.65
2019年1月	496	452	-44	-8.87
2018年1月	452	518	+66	+14.60
2017年1月	429	513	+84	+19.58
2016年1月	628	629	+1	+0.16
2015年1月	720.0	1,071.7	+351.7	+48.84
2014年1月	401.7	483.3	+81.7	+20.33
（2013年1月）	359.3	430.0	+70.7	+19.67

12戦11勝1敗、勝率91.7%！

毎回1単元購入時のトータル損益は+109,100円！（+16.75%）

株主優待の新設は2012年12月に発表されていますので、2013年1月期はノーカンとしても高勝率には変わりありません。

続いて、

• 直近の権利落ちではどの程度下落し、
• 現時点でどこまで値を戻しているか？

チェックしてみましょう↓

日付	始値	高値	安値	終値
24/1/26	714	716	711	715
24/1/29	729	730	721	727
24/1/30	657	683	654	662

1/29が権利付最終日。

権利落ち日以降の最安終値と最新値は↓

日付	始値	高値	安値	終値
8/5	590	590	550	550
9/20	637	643	635	641

といった推移です。

 

8月上旬の急落期間が含まれるので難しいですね…。

急落期間を除いた安値だと、610円近辺。

過去の値動きでは10-20%の上昇も珍しくないことからすると、次の権利日に向けた先取りの動きはまだ本格化してないのかも？ですね！

まとめ

25年1月株主優待銘柄の先回り投資の組入れ銘柄としては、本命ミサワで検討中です。

業績が絶好調とは言い難いのが気掛かりですが、より厳しく営業赤字も出ていた2017-18年でも株主優待は継続してくれていました。

株価指標もPER35倍台と割高感がありますが、株価だけ見れば600円台で購入しやすい印象を持ってもらえそう。

100株なら3年継続保有が必要・300株ならすぐいただけるという設定も、権利日に向かって買いが集まりそうな絶妙な設定に思えます…！

 

本命1銘柄だけの組入れとするか、他に発掘するか、何単位組み入れるか…、ギリギリまで迷って決めたいと思います。

良い結果が出ますように！

ではー。