株主優待先回り投資 25年5月銘柄の検討過程を公開！

株主優待銘柄を権利確定の約4か月前に購入し、権利を取得せずに売却するというマイルールにて『株主優待先回り投資』を実践しています。

1/28（火）が5月銘柄の新規組入れを行う日に該当します。

これまでの5/11月権利での採用銘柄を振り返ると↓

権利	銘柄名称	確定損益
23年5月	銚子丸	＋9,423
23年5月	ｲｰｻﾎﾟｰﾄﾘﾝｸ	＋4,272
23年11月	銚子丸	＋76,758
23年11月	ｳﾞｨﾚｳﾞｧﾝ	＋4,109
24年5月	銚子丸	＋58,986
24年5月	ｲｰｻﾎﾟｰﾄﾘﾝｸ	＋16,655
24年11月	銚子丸	＋21,042
24年11月	ｳﾞｨﾚｳﾞｧﾝ	－1,373
24年11月	TONE	＋33,181

9戦8勝1敗となっています。

5月組入候補として見ると、銚子丸は年2回銘柄で4連勝、イーサポートリンクは年1回銘柄で2連勝と好調です。

この調子が続く限りは下手に崩さなくて良いのかな？と思っていましたが…。

銚子丸は決算日変更があり、5月銘柄からは外れることになりました。

5月優待銘柄、組入れ本命だった銚子丸ですが…

銚子丸は本企画の中でとても優秀な存在でした。

• 過去データでのシミュレーション勝率が非常に高い
• 5月15日/11月15日とレアな権利日で人気集中しやすい
• 非貸借銘柄で制度信用でのつなぎ売りは入らない
• 株主優待券自体の人気もバッチリ
• 業績好調で、業績面からの改悪不安は薄い

好条件が揃っていて、実際の組入れでも好調な成績を残せていました。

しかし2024年11月15日権利が変更前最終、2025年2月末が変更後初回として、2月末/8月末権利にお引越しへ。

2025年5月15日権利はないので注意が必要です。

移動となっても株主優待は継続されるので、今後は2月/8月銘柄として組入れ候補にはなり得ますね。

「レアな権利日で人気集中」という武器が1つなくなった影響がどの程度出るのか、それでも強いのか、じっくり見極めたいと思います。

…ところで、直近の権利となる2月末が迫っている割には、まだ全く上昇が見られていないようにも感じられます。

ヤフーファイナンス情報でもまだ権利日は5月/11月のまま修正されていませんし、もしかしたら直前で情報浸透とともに一気に加速するなんて展開もあるのかも…？

 

さすがに本企画ルールからは外れすぎているので組入れは見送りますが、自由投資枠でそっと狙ってみるかも…。

5月優待銘柄、もう1つの候補はイーサポートリンク。過去の推移は？

5月銘柄として好調を維持しているもう1銘柄、イーサポートリンクについて確認しておきます。

過去の推移データです↓

• 購入：1月末　権利付最終日の前日終値
• 売却：5月末　権利付最終日の終値

権利月	購入	売却	損益額	損益率
2024年5月	904	998	+ 94	+ 10.40
2023年5月	882	944	+ 62	+ 7.03
2022年5月	821	930	+ 109	+ 13.28
2021年5月	914	1,011	+ 97	+ 10.61
2020年5月	943	1,030	+ 87	+ 9.23
2019年5月	864	1,106	+ 242	+ 28.01
2018年5月	1,110	1,141	+ 31	+ 2.79
2017年5月	1,264	1,340	+ 76	+ 6.01
2016年5月	1,445	1,684	+ 239	+ 16.54
2015年5月	2,335	2,443	+ 108	+ 4.63
2014年5月	2,141	2,321	+ 180	+ 8.41
2013年5月	1,099	2,744	+ 1,645	+ 149.68
2012年5月	811	1,138	+ 327	+ 40.32
2011年5月	553	673	+ 120	+ 21.70
2010年5月	335	473	+ 138	+ 41.19

15戦15勝0敗、勝率100.0%！

毎回1単元購入時のトータル損益は+355,500円！（+21.65%）

株主優待新設初回が2009年5月ですが、それ以降は全勝となっています。

（2009年5月は新設による上昇を含むのでノーカン）

2013年に1:100分割されていますが、分割以前の数値は現在の100株基準で換算しています。

安定していますねー。

続いて、

• 直近の権利落ちではどの程度下落し、
• 現時点でどこまで値を戻しているか？

チェックしてみましょう↓

日付	始値	高値	安値	終値
24/5/28	998	1,000	997	1,000
5/29	1,000	1,001	998	998
5/30	878	907	872	901

5/29が権利付最終日でした。

権利落ち日以降の最安終値と最新値は↓

日付	始値	高値	安値	終値
8/5	877	879	850	853
1/24	964	967	963	965

…となっています。

全体が急落した8月を最安データとするとちょっと極端になっていまいますね…。

あの時期を除いた最安だと、6/6に881円を付けていました。

 

権利日に向けた動きがすでにじわっ…と始まってしまっている気はしますが、極端ではなさそうでしょうか。

まとめ

「株主優待先回り投資」の5月権利銘柄として組入れを行う銘柄の検討を行いました。

これまで5/11月銘柄の高勝率を支えてきた銚子丸が外れてしまうのは残念ですが、株主優待新設後に負けなしとなっているイーサポートリンクも頼もしく、筆頭候補です。

直近では毎月1銘柄だけを組入れていますし、今月も振り切って方針継続で良いかも。

一方で本企画からは外れますが、権利日移動により「11月権利落ち→2月権利日」と、あっという間に次の権利を迎える銚子丸の値動きが出遅れている点にも注目しています。

イレギュラーパターンではありますが、権利日変更は今後も他銘柄で起き得ることではありますよね。

これでもし、情報のタイムラグによって直前に慌てて上昇開始するような極端な値動きになるなら…、覚えておくことで次の機会に有利に戦えるなら逃さない手はないなと…！

良い結果が出ますように！

ではー。